Технико–экономический анализ ДРСУ-2 города СочиРаздел I . Построение аналитического баланса НЕТТО. Раздел II . Оценка и анализ экономического потенциала: 2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала; 2.2. Анализ финансового положения: 2.2.1. Оценка ликвидности; 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
Раздел III . Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности: 3.1. Анализ оборачиваемости; 3.2. Анализ рентабельности.
Раздел IV . Разработка мероприятий по укреплению и совершенствованию хозяйственно - финансового состояния предприятия.
Заключение Список литературы Приложения (формы :1,2,3,4,5) Этап I . Экспресс-анализ.
Прежде чем выполнять комплексный выполним экспресс-анализ финансового состояния. Его целью является простая и наглядная оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно не сложных в исчислении показатели и расчет их изменения в динамике.
Таблица 1 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа 1999г. | Направление | Показатель | | Раздел I . Оценка экономического потенциала: 1.1. 1.2. 1.3. Раздел II . Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. 2.1. Оценка прибыльности 2.2. Оценка динамичности 2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала | 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов: 2. Коэффициент износа основных средств: 3. Общая сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия: 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников: 2. Коэффициент покрытия общей ликвидности: 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме: . 4. Коэффициент покрытия запасов: 1. Убытки: 2. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности: 1. Прибыль:------- 2. Рентабильность общая: ------- 1. Сравнительные темпы роста выручки: 2. Оборачиваемость активов: 3. Продолжительность операционного и финансового цикла: 1. Рентаби льность авансированного капитала: ------- 2. Рентаби льность собственного капитала: ----------- | Этап II. Детализирование финансового состояния предприятия . Раздел I. Формирование аналитического баланса НЕТТО . Для выполнения более корректных расчетов по анализу финансового состояния, необходимо баланс (Ф.1) отчистить от статей. Эта процедура может выглядеть следующим образом: 1. Необходимо уменьшить общую сумму капитала на величину убытков записанных в пассивной части баланса, одновременно с этим уменьшить на такую же сумму актив баланса, собственный капитал и статьи ликвидные активы. 2. Исключить из валюты баланса статью “Расходы будущих периодов”, на эту же сумму одновременно уменьшаем размеры собственного капитала. 3. Увеличить размеры материально – производственных запасов на сумму НДС по преобретённым ценностям. 4. Исключить из суммы запасов стоимость товаров отгруженных, одновременно увеличив размер дебеторской задолжности. 5. Следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные, те суммы долгосрочных кредитов и займов, которые должны быть погашены в следующем календарном гаду. 6. Уменьшить сумму краткосрочных обязательств на величину статей “Расчеты по дивидентам”, “Доходы будущих периодов” , “Резервы предстоящих расходов” , “Фонд потребления”, на эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала. 7. Дебеторскую задолженность, которая может быть погашена не ранее чем через год, необходимо перевести в раздел “недвижимости”, то есть во внеоборотные активы. На основе проведенных процедур по (Ф.1) состовляем уплатненный аналитический баланс.
Таблица 2 Аналитический баланс за 1999г. | Актив | На начало года | На конец года | Пасив | На начало года | На конец года | | I . Ликвидные активы II.Материально-произв. запасы III . Недвижимое имущество Баланс | | | I . КраткосроЧные обязатеЛьства II . Собственный Капитал Баланс | | | Актив: I. +270-465-475 по Ф.1) II. III. Пассив: I. II. III. по Ф.1) На основании аналитического баланса производится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость и эффективность производства. И затем по результатом анализа выводится оценка финансового состояния и структуры баланса.
Оценка финансового состояния предприятия и неудовлетворительнной структуры баланса производится в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительнной структуры баланса ” (Расположение федерального управления по делам не состоятельности , от 12.08.94г. №31-р). В соответствии с этими положениями оценка структуры баланса производится на основе следующих показателей: 1. 2. 3. Коэффициента восстановления (утраты) платёжеспособности.
Раздел II . Оценка и анализ экономического потенциала. 2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Характеристику о качественном изменении в структуре средств и их источников можно получить с поиощью вертекального и горизонтального анализа отчётности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, при этом показатели рассчитываются в % к валюте баланса.
Относительные показатели структуры в какой-то степени сглаживают инфляционные процессы.
Поэтому на практике объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, то есть добовляют значение обсолютных показателей, значение темпов роста или снижения.
Таблица 3 Структура имущества предприятия и источников его образования за 1999г. | Показатель | Значение показателя | Изменение | | | На начало года | В % к валюте баланса | На конец года | В % к валюте баланса | Обсолютное (гр.4- гр.2) | ОтноситеЛьное (гр.4/гр.2) | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | | Актив 1. Недвижимое имущество 2. всего в том числе: - ально производственные из них: - производственые запасы - Ликвидные активы, всего в том числе: - денежные средства и краткосрочные влажения; - товары отгруженные Пассив 1. Собственный капитал 2. Заёмные средства, всего - долгосрочные обязательства - краткосрочные обязательства | | | | | | | | Валюта баланса | | | | | | | Вывод: Качественная характеристика основных средств может быть обоснованно следующими показателями: 1. Доля активной части основных средств – это отношение суммы в денежном выражении машин, оборудования и транспортных средств к общей стоимости основных средств 2. Коэффициент износа, то есть это отношение доли стоимости основных средств списанных на затраты в предшествующих периодах к общей стоимости на данный период.
Дополнение этого показателя до 1 (100%) является коэффициент годности: К ИЗН.. +К ГОДН. =1 (100%) 3. Коэффициент обновления, показывает какую часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основных средства: К обн. = ОС ВВ /ОС К.Г. 4. Коэффициент выбытия, показывает какая часть основных средств , с которого предприятие начало деятельность в отчетном периоде , выбыло из-за ветхости и по другим причинам: К ВЫБ. =ОС ВЫБ. /ОС Н.Г. После расчетов коэффициентов составляется таблица “Движение основных средств” Таблица 4 Движение основных средств за 1999г. | Показатель | Остотак на начала года | Введено | Выбыло | Остаток на конец года | Темп изменения в % | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | | 1. Первоначальная стоимость основных средств в том числе: активная часть 2. Остаточная стоимость 3. Доля активной част, % 4. 5. 6. ния 7. Коэффициент выбытия | | | | | | Вывод: Собственные оборотные средства: собственный капитал + долгосрочные обязательство – внеоборотные активы (недвижимое имущество). Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов, но кроме того могут формироваться за счёт краткосрочных кредитов банка и займов, а также кредиторской задолжности по товарным операциям, тогда источники формирования запасов есть сумма собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов банка и займов и расчетов с кредиторами по товарным операциям.
Взависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов выделяется следующий тип финансовой устойчивости: Рассчитываем материально-производственные запасы и источники их формирования.
Таблица 5 Материально-производственные запасы и источники их формирования за 1999г. | Показатель | На начала года | На конец года | Для покрытия запасов (+(излишек;) –(недостаток)) | | На начала года | На конец года | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | | 1. 2. ротные средства 3. рования запасов | | | | | | | | | | | | Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств.
Отсутствие минимально необходимого запаса их указывает на финансовое затруднение.
Избыток же может свидетельствовать об убытках, которые терпит предприятие.
Поэтому необходимо проводть анализ движения денежных средств.
Удобнее всего его выполнять на основе Ф4 ”Отчет о движении денежных средств”. На основе этой формы составляется аналитическая таблица, в которой отражается обоьщеная информация о движении денежных потоков на предприятии.
Таблица 6 Движение денижных потоков на предприятии (прямой метод) за 1999г. | Показатель | Сумму, | | Текущая деятеьность 1. - - - 2. - - - - ИТОГО Инвистиционная деятельность 1. - 2. - ИТОГО Финансовая деятельность 1. Поступления: - 3. - ИТОГО | | | Общие изменения денежных средств | | | Денежные средства на начала года | | | Денежные средства на конец года | | Выводы: Рассмотренный метод является прямым. Он детально раскрывает движение денежных средств на счетах предприятия и позволяет судить о ликвидности предприятия. Но этот метод не дает оценку взаимосвязи конечного финансового результата от изменения денежного потока, то есть необходимо для более детального анализа применять косвенный метод, он направлен на корректировку чистой прибыли. Но для проведения такого анализа не достаточно данных финансовой отчетности( небхоима главная книга – но этот источник недоступен), поэтому переходим к конкретному анализу финансового положения. 2.2. Анализ финансового полажения.
Финансовое положение предприятия оценивается с помощью показателей ликвидности и Финансовой устойчивасти. 2.2.1. Оценка ликвидности.
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства используя или реализуя свои текущие активы, так как в их состав входят разнородные оборотные средства, то предприятие может быть ликвидным в большей степени взависимости от структуры текущих активов. По степени ликвидности статьи текущих активов делят на три группы: 1. креализации 2. абсолютно ликвидных средств, а также обязательств покупателей и запасов товарно-материальных ценностей. 3. задолжность.
Расчитываем для своего предприятия следующие показатели: 1. К Т.Л. = ТА/КО 2. К У.Л. = ЛА/КО = ДС+ЦБ+ДЗ/КО 3. К А.Л. = ДС+ЦБ/КО Все расчёты сведём в аналитическую таблица.
Таблица 7 Показатели ликвидности за 1999г. | Показатель | Величина | Рекомендуемый критерий | | На начала года | На конец года | | 1. Т.Л. 2. У.Л. 3. А.Л. | | | ........ | Вывод: 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственныхи заёмных средств прежде всего, но этот показатель даёт только общую оценку, поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработанна система показателей характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Эта система предстовляет собой две группы показателей: 1. 2. Рассмотрим, как рассчитываются основные показатели финансовой устойчивости: 1. К АВТ. = СК/К , где К = СК+ЗК 2 К Ф.З. = ЗК/К К АВТ. + К Ф.З. = 1 3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств: К СООТ. = ЗК/СК 4. Коэффициент покрытия инвестиций: К ПОКР.ИНВ. = СК+ДО/К Состояние оборотных средств в основном отражаются в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих с собственными оборотными средствами: 5. К ОБЕС.Т.А. = СОС/ТА 6. К МПЗ = СОС/МПЗ, где СОСсобственные оборотные средства; МПЗматериально-производственные запасы. 7. К СООТ.МПЗ и СОС = МПЗ/СОС 8. к стоимости материально-производственным запасам. 9. К МАНЕВ. = СОС/СК Он показывает кокая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме позволяющий относительно свободно манипулировать этими средствами, чем ближе коэффициент к 1, тем устойчивее финансовое положение предприятия. 10. Коэффициент манёвренности функционального капитала.
Функциональный капитал – это собственные оборотные средства. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых влажений к сумме собственных оборотных средств. Этот показатель характеризует ту часть собственных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрых реализуемых ценных бумаг. Он должен быть (от 0 до 1). Группа показателей характеризующих состояние основных средств: 1. и внеоборотных активов в источниках собственных средств: J пост. акт. = Нежвижимость/Источники собственных средств; 2. сумме капитала.
Реальные активы – основные средства, ПЗ,НПЗ за минусом износа. 3. и нематериальных активов к их первоначальной стоимости. 4. деления суммы текущих активов к сумме недвижимости. Все данные расчетов сводим в таблицу.
Таблица 8 Сводная таблица показателей финансовой устойчивости за 1999г. | Показатели | Значение | Критерии | | На начала года | На конец года | | I . Характеризующий соотношение собственныз и заёмных средств: | | 1.1. Коэффициент автономии 1.2. Коэффициент финансовой зависимости 1.3. Коэффициент заёмных средств 1.4. Коэффициент покрытия инвестиций | | | | | II . Характеризующий состояние оборотных средств: | | 2.1. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами 2.2. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами 2.3. Коэффициент соотношения МПЗ и собственных оборотных средств 2.4. Коэффициент покрытия МПЗ 2.5. Коэффициент манёвренности собственного капитала 2.6. Коэффициент манёвренности функционального капитала | | | | | III . Характеризующий состояния основных средств | | 3.1. Индекс постояного актива 3.2. Коэффициент реальной стоимости и имущества 3.3 Копления аммартиЗации 3.4. Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости | | | | | | | | | | | | Вывод: Раздел III . Оценка эффективности производства. К показателям характеризующим эффективностm производства относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабильности и производительности труда.
Основа анализа является отчет о финансовых результатах. 2.1. Показатели оборачиваемости.
|